創(chuàng)業(yè)資本匯
吳家明
2025-04-05 19:45
在金融科技浪潮奔涌、成本控制壓力攀升的背景下，券商對IT投入的投產(chǎn)比考量或較以往更為審慎。
截至4月4日，上市券商年報披露過半，其中部分證券公司披露信息技術(shù)領(lǐng)域的金額投入及人員投入情況。
券商中國記者注意到，多數(shù)券商的信息技術(shù)投入金額呈現(xiàn)增長態(tài)勢，但有25%的機構(gòu)投入規(guī)模“縮水”，其中不乏頭部券商。在人員配置方面，超半數(shù)券商的信息技術(shù)人員過去一年“減員”，個別頭部機構(gòu)減員規(guī)模超200人，也有的大型券商加大擴招力度。
當前，大模型正深刻影響各行業(yè)。多家券商年報顯示已推進大模型應用落地。不過，大模型的布局需要“燒錢”，未來券商如何應對成本挑戰(zhàn)，值得持續(xù)觀察。
有頭部券商連續(xù)2年減少資金投入
截至4月4日，共有22家證券公司發(fā)布2024年年報，其中有20家披露信息技術(shù)的資金投入情況。
根據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，有2家券商的資金投入規(guī)模保持在20億元以上。華泰證券2024年信息技術(shù)投入達24.48億元，而國泰君安為22億元。
另有6家券商的信息技術(shù)投入金額超過10億元，分別為中金公司（15.85億元）、招商證券（15.83億元）、中信建投（15.2億元）、廣發(fā)證券（13.77億元）、銀河證券（12.54億元）、申萬宏源證券（11.85億元）。
不過，從同比情況看，少數(shù)證券公司的IT投入在“縮水”。華安證券的投入規(guī)模下滑較多，2024年該券商在信息技術(shù)方面投入近2.4億元，相比2023年的3.19億元同比減少達24.76%。中原證券也從2023年的1.99億元減少至2024年的1.73億元，資金投入規(guī)模同比下滑13.07%。
不止中小機構(gòu)，有個別大型券商也在減少投入。年報顯示，華泰證券從2023年的25.78億元投入規(guī)模下滑至2024年的24.48億元，同比減少5.04%。這家一直致力于打造數(shù)字化核心能力的證券公司，如今已是連續(xù)第二年減少投入。根據(jù)年報，華泰證券信息技術(shù)投入金額曾在2022年達到頂峰，為27.24億元。
相似情況的還有中金公司，該券商也同樣連續(xù)兩年減少在信息技術(shù)領(lǐng)域的投入。年報顯示，中金公司2022年至2024年的信息技術(shù)投入金額分別為19.06億、17.29億、15.85億。
相較來看，3家中小券商2024年的信息技術(shù)投入金額在上升。光大證券從2023的5.45億元上升至6.59億元，同比增長20.92%。紅塔證券、南京證券分別增長13.07%、11.39%，該2家券商當前的資金投入均不超過2億元。
其中，光大證券表示，公司高度重視信息技術(shù)管理工作，加強金融科技核心競爭力建設，不斷提升安全保障能力、科技自主掌控能力、創(chuàng)新應用能力和數(shù)據(jù)驅(qū)動能力，持續(xù)優(yōu)化信息技術(shù)投入。
人員投入策略出現(xiàn)分化
近年來，數(shù)字化轉(zhuǎn)型提速，券商行業(yè)將信息技術(shù)人才隊伍建設作為重點工作，相關(guān)崗位成為主要招聘方向。然而，2024年券商在信息技術(shù)領(lǐng)域的人員投入策略出現(xiàn)分化，部分機構(gòu)持續(xù)加大“招兵買馬”的力度，也有機構(gòu)開始精簡團隊規(guī)模。
截至4月4日，共有16家上市券商披露信息技術(shù)人員的數(shù)量。有3家券商的信息技術(shù)人員數(shù)量逾千人。其中，招商證券團隊規(guī)模最大，達到2200人，是目前唯一一家逾2000名信息技術(shù)人員的券商。該證券公司在上述領(lǐng)域過去一年增員逾280人，增長14.76%。
中信證券則有1935名信息技術(shù)人員，增長0.99%；中金公司有1077名，增長1.41%。不過，從同比情況來看，截至目前信息技術(shù)人員投入呈現(xiàn)增長的券商有7家，不及一半；有9家券商的信息技術(shù)人員數(shù)量同比減少。
其中，中信建投信息技術(shù)人員數(shù)量減少超過20%，從2023年的1158人精簡至888人，減員270人。
國海證券在信息技術(shù)領(lǐng)域也有明顯的減員，從2023年208人減少至2024年的187人，減少逾10%。
大模型應用初見成效
2025年以來，隨著DeepSeek的爆火，證券公司在AI大模型方面的投入受到市場關(guān)注。根據(jù)券商中國記者不完全統(tǒng)計，截至4月4日，共有11家上市券商在年報中透露過去一年在AI大模型布局方面取得的突破進展。
華泰證券首席執(zhí)行官周易在給股東的致辭里表示，大語言模型的歷史性突破揭開人工智能時代的序幕，AI+ 垂類應用場景的爆發(fā)即將到來。對金融行業(yè)來說，業(yè)務場景的能力提升只是開始，未來要迎接的將是服務范式的重塑。
他談到，在夯實 AI 大模型的底層能力基礎上，公司探索以 AI 思維和技術(shù)重塑業(yè)務場景的可能。目前華泰證券已落地集異構(gòu)算力、運營管理、應用開發(fā)三位一體的大模型平臺體系，在投研、投顧、投行等典型場景取得進展。
國泰君安董事長朱健稱，2024年公司初步落地智能化基礎設施，成為行業(yè)首家實現(xiàn)將大模型能力全面融入客戶服務體系的證券公司。
廣發(fā)證券董事長林傳輝表示，過去一年公司累計落地43 個 AI 大模型應用，場景數(shù)量和業(yè)務覆蓋保持行業(yè)領(lǐng)先。
方正證券總裁何亞剛也表示，2024年公司深化 AI 人工智能技術(shù)應用，在輔助 IT 系統(tǒng)研發(fā)等方面探索了有效的大模型應用方案。
此外，招商證券稱，過去一年聚焦“AI+金融”戰(zhàn)略，發(fā)布天啟大模型體系。中泰證券表示，2024年大力推進倉頡大模型基礎平臺建設，在各業(yè)務條線全面開展大模型場景研究和建設，賦能業(yè)務創(chuàng)新發(fā)展。國聯(lián)民生證券提到，2024年推進基于大模型的智能體管理平臺項目建設，一期已內(nèi)測上線。
責編：羅曉霞
排版：劉珺宇
校對：劉星瑩
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