證券時報網(wǎng)
吳永芳
2025-04-18 11:37
隨著一季度“開門紅”結(jié)束，銀行定期存款利率紛紛下調(diào)。
“目前1萬元起存的3年期定期存款利率是1.65%，我們昨天剛剛完成下調(diào)?！?月9日上午，平安銀行一位客戶經(jīng)理向《國際金融報》記者介紹道。
近日，多家股份行和地方性銀行迎來存款利率新一輪下調(diào)。以上海地區(qū)為例，記者走訪調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有機構(gòu)重點下調(diào)了中長期定存及大額存單產(chǎn)品利率，降幅最高達40個基點（BP）。記者注意到，多位客戶經(jīng)理對短期內(nèi)存款利率進一步下行的預期強烈。
受訪專家指出，當前國內(nèi)外形勢下，中國人民銀行“擇機降準降息”可能迎來窗口期，利率下行空間打開。降息預期下展望后市，銀行存款“搬家”現(xiàn)象或?qū)⒀永m(xù)，投資市場資金流向?qū)⒏佣嘣?/p>
存款利率短期或再下調(diào)
隨著一季度“開門紅”結(jié)束，銀行定期存款利率紛紛下調(diào)。
4月9日，《國際金融報》記者走訪滬上銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，平安銀行、光大銀行、南京銀行等多家機構(gòu)均在近期調(diào)整了定期存款利率。其中，針對中長期存款產(chǎn)品的調(diào)整較為明顯，有銀行選擇單獨下調(diào)3年期定期存款利率，或是提高3年期大額存單的投資門檻。
平安銀行客戶經(jīng)理告訴記者，4月8日，該行剛剛下調(diào)了3年期定期存款利率，由2.05%降至1.65%，降幅達到40個BP。南京銀行也在清明假期將3年期定期存款利率由2.31%降至2.20%。
“我們近兩周剛剛調(diào)整了一輪利率，定期存款利率整體下調(diào)了0.1%，目前3年期大額存款利率是2.05%?！惫獯筱y行某支行理財經(jīng)理向記者介紹道。記者注意到，該行大堂的存款產(chǎn)品利率展示板上，兩款3年期大額存單的利率分別為2.10%和2.15%，起存門檻分別為20萬元和50萬元?！?0萬元起存的大額存單需要搶，幾乎次次秒空?！惫獯筱y行理財經(jīng)理告訴記者，“50萬元起存的產(chǎn)品實際上并沒有額度放出”。
被問及近期會否再度下調(diào)存款利率，多位客戶經(jīng)理向記者表示了肯定的預期?！叭绻枰娑ㄆ谧ゾo存，目前還沒有接到通知，但近兩個月可能很快就會降了?！惫ば心持泄ぷ魅藛T告訴記者。
上述光大銀行理財經(jīng)理也表示，近期已收到保險產(chǎn)品的降息通知，要求在6月底前完成?！袄蕿?.5%的產(chǎn)品會降到2.05%，另一款2.1%的產(chǎn)品會下調(diào)到1.8%左右。一般來說，存款利率會先于保險預定利率下調(diào)?！痹摻?jīng)理解釋道。
閑錢如何理財？對于風險偏好較低的投資者，多位客戶經(jīng)理“勸退”存款，轉(zhuǎn)而推薦風險等級較低的銀行理財和保險產(chǎn)品。值得注意的是，銀行存款定期化壓力依舊不小，不少機構(gòu)在業(yè)績說明會上回應了負債成本管控的問題。
東北證券銀行業(yè)首席分析師戚星指出，2024年下半年，存款增速回升，個人存款占比提升，存款定期化程度加深，但進度放緩。2024年末，樣本公司定期存款規(guī)模為107.72萬億元，同比增長7.28%，增速同比下降12.22個百分點，占總存款的比例為59.03%，同比提升1.25個百分點，較2023年末漲幅收窄2.99個百分點。
降準降息迎窗口期
近期，股份行和多家區(qū)域性銀行調(diào)降存款利率的舉措也引發(fā)市場關(guān)于降準降息的討論。今年以來，“擇機降準降息”被多次提及，疊加近期特朗普“對等關(guān)稅”政策的沖擊，中國央行何時降準降息受到強烈關(guān)注。
在廣發(fā)證券銀行業(yè)首席分析師倪軍看來，擇機降準降息窗口期已至。
“本期債市在跨季資金面轉(zhuǎn)松、避險情緒升溫和特朗普‘對等關(guān)稅’政策超預期影響下震蕩走強，債市利率曲線‘牛平’。短期看，關(guān)稅政策超預期對經(jīng)濟基本面產(chǎn)生沖擊且考驗國內(nèi)政策應對，預計‘適度寬松’貨幣政策基調(diào)下央行擇機降準降息迎來窗口期，但仍需關(guān)注匯率壓力和長債利率快速下行過程中金融風險的累積?！蹦哕姺治龅?。
財信證券分析師張雯婷也在研報中指出，特朗普政府向全球大征關(guān)稅背景下，預計全球經(jīng)濟下行壓力都將有所增加，我國政策保持寬松環(huán)境及內(nèi)需對沖的必要性提升，央行“擇機降準降息”可能迎來窗口期，利率下行空間打開。
在當前利率下行的預期下，展望后市，銀行存款是否會搬家？投資市場的資金流向如何？排排網(wǎng)財富理財師曾衡偉認為，未來存款搬家趨勢或?qū)⒀永m(xù)，投資市場資金流向?qū)⒊尸F(xiàn)多元化趨勢，投資者將根據(jù)自身風險偏好和收益預期，合理配置資金到債券、權(quán)益、理財和保險等資產(chǎn)類別中。
“在利率下行背景下，債券市場因其穩(wěn)定的票面利率和資本利得潛力，有望吸引更多資金流入，尤其是國債等安全品種。同時，權(quán)益市場隨經(jīng)濟復蘇和政策支持而逐漸顯現(xiàn)投資價值，寬松貨幣政策和較低存款利率將促使部分投資者把資金從銀行存款轉(zhuǎn)向股市，尋求更高收益?！痹鈧ブ赋?，“銀行理財產(chǎn)品因其低門檻、相對穩(wěn)定的收益和較低風險，或成為存款搬家的主要去向。部分投資者或考慮將資金配置到具有理財性質(zhì)的保險產(chǎn)品中，以獲取風險保障和長期穩(wěn)健收益。”
曾衡偉還表示，銀行存款因其安全性高、流動性好，對風險偏好較低的投資者而言仍是重要選擇。建議銀行通過優(yōu)化存款產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提高服務質(zhì)量等方式，吸引和留住客戶，應對存款搬家的挑戰(zhàn)。
