證券時報網(wǎng)
梅雙
2025-04-18 21:08
券業(yè)并購迎來新進展。
4月10日，深交所發(fā)行上市審核信息公開網(wǎng)站顯示，國信證券發(fā)行股份購買萬和證券96.08%股權(quán)的交易事項已獲受理。此次進展距2024年12月該交易獲深圳國資委批復(fù)及股東大會審議通過已過去4個月。
就在三天前，國信證券根據(jù)兩家券商截至2024年11月30日的財務(wù)數(shù)據(jù)對并購草案的部分內(nèi)容進行更新。結(jié)果顯示，若交易完成，國信證券的資產(chǎn)總額、所有者權(quán)益、營業(yè)收入、歸屬于母公司所有者的凈利潤都將呈現(xiàn)小幅增長，增幅不足5%。
對于這起并非“強強聯(lián)合”的券業(yè)并購，國信證券表示，該交易旨在優(yōu)化市屬國有金融資產(chǎn)戰(zhàn)略布局，加快市屬國有金融資產(chǎn)戰(zhàn)略性重組和專業(yè)化整合。
步入監(jiān)管審核流程
根據(jù)4月10日深交所公開信息，國信證券收購萬和證券的交易事項獲得深交所受理，正式步入監(jiān)管審核流程。
據(jù)悉，上述并購重組需經(jīng)深交所審核通過，以及證監(jiān)會同意注冊。交易所涉及的股東變更等也要經(jīng)過證監(jiān)會有關(guān)部門核準或備案。
盡管國信證券收購萬和證券的交易事項屬于同一實際控制人旗下的股權(quán)整合，但進展速度并不快。
2024年8月下旬國信證券首次公告籌劃收購萬和證券，次月上旬披露預(yù)案，12月初披露草案，同月下旬交易事項獲得深圳市國資委批復(fù)以及通過股東大會審議。直至今年4月該交易才步入交易所審核流程。
相較之下，上海國資旗下國泰君安吸收合并海通證券的交易進展迅速。該交易于2024年9月首次公告，目前已完成所有監(jiān)管審核流程及換股實施，并于今年4月11日在上交所舉行重組更名上市儀式。
根據(jù)國信證券的并購重組方案，公司擬以8.6元/股發(fā)行價格，通過發(fā)行A股股份的方式向深圳資本、鯤鵬投資、深業(yè)集團、深創(chuàng)投、遠致富海十號、成都交子、?？诮鹂刭徺I其合計持有的萬和證券96.08%的股份。上述標的作價51.92億元。本次交易不涉及募集配套資金。
本次交易若順利完成，萬和證券將成為國信證券的控股子公司。國信證券表示，若交易完成，將對萬和證券的業(yè)務(wù)、人員、資產(chǎn)、財務(wù)、系統(tǒng)等進行整合，并依托海南自貿(mào)港的政策優(yōu)勢，力爭將萬和證券打造成為在跨境資產(chǎn)管理等特定業(yè)務(wù)領(lǐng)域具備行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢的區(qū)域特色券商。
已更新去年前11個月財務(wù)數(shù)據(jù)
此單券業(yè)并購進展相對較慢，可能與更新財務(wù)數(shù)據(jù)有關(guān)。在深交所受理的3天前，國信證券根據(jù)兩家券商截至2024年11月30日的財務(wù)數(shù)據(jù)及最新情況對并購草案的部分內(nèi)容進行更新。結(jié)果顯示，若交易完成，國信證券的主要財務(wù)指標實現(xiàn)小幅增長。
具體來看，以截至2024年11月30日的財務(wù)數(shù)據(jù)進行測算，交易完成后的國信證券總資產(chǎn)將為5200.97億元，較交易前增長2.28%；營業(yè)收入為183.13億元，較交易前增長2.35%；歸母凈利潤為74.53億元，較交易前增長0.33%。
上述數(shù)據(jù)反映出，該起券業(yè)并購并非“強強聯(lián)合”。根據(jù)國信證券最新披露萬和證券2024年1—11月的經(jīng)營數(shù)據(jù)，萬和證券營業(yè)收入為4.21億元，歸母凈利潤為2920.46萬元。上述數(shù)據(jù)相比國信證券差距較大。4月9日國信證券發(fā)布2024年業(yè)績快報，去年全年公司營業(yè)收入201.67億元，歸母凈利潤82.17億元。
談及本次交易目的，國信證券表示，旨在落實中央的決策部署，優(yōu)化市屬國有金融資產(chǎn)戰(zhàn)略布局，加快市屬國有金融資產(chǎn)戰(zhàn)略性重組和專業(yè)化整合，提高市屬國企資產(chǎn)證券化率及國有資本配置效率。
同時，公司計劃重視萬和證券注冊地海南的政策優(yōu)勢，重視海南自由貿(mào)易港跨境金融服務(wù)試點的籌備工作，利用跨境金融服務(wù)試點先行先發(fā)的優(yōu)勢，提前搶點布局，創(chuàng)造新的盈利增長點。
此外，考慮到萬和證券的50家分支機構(gòu)具有以珠三角為核心區(qū)域、以長三角為重點區(qū)域的布局特點，國信證券認為，這有利于完善上市公司跨區(qū)域布局，有助于提升上市公司服務(wù)粵港澳大灣區(qū)、長三角、京津冀、成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟圈等國家區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略的能力。
校對：王蔚??????????
