證券時報
張彤
2025-04-16 22:14
ESG報告近年來越來越成為上市券商年報披露時的“標配”之一。截至4月15日中國證券報記者發(fā)稿時，A股已披露2024年年報的25家上市券商均已披露2024年ESG報告（含可持續(xù)發(fā)展報告、社會責(zé)任報告等）。
2024年，上市券商通過承銷發(fā)行綠色債券、投資清潔能源項目、加大在綠色金融領(lǐng)域的研究投入、創(chuàng)新綠色金融服務(wù)產(chǎn)品等舉措，不斷形成做好綠色金融大文章的合力，助力經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型。
積極發(fā)揮投融資功能
在有關(guān)部門的積極引導(dǎo)下，發(fā)力做好金融“五篇大文章”近年來在證券行業(yè)蔚然成風(fēng)。如何發(fā)揮自身優(yōu)勢做好包括綠色金融在內(nèi)的“五篇大文章”，既是上市券商2024年ESG報告重點突出的內(nèi)容，也是其相較于非金融類上市公司在承擔(dān)社會責(zé)任方面的一大特色。
承銷、發(fā)行綠色債券是券商做好綠色金融大文章最主要的抓手之一，從規(guī)?？?，頭部券商往往都在數(shù)百億元級別。中信證券2024年承銷綠色債券（含碳中和）規(guī)模517億元，并積極提供碳金融綜合服務(wù)，落地大規(guī)模碳資產(chǎn)回購交易；廣發(fā)證券2024年共承銷發(fā)行18期綠色債券，發(fā)行規(guī)模超過526億元，有效引導(dǎo)社會資金投向環(huán)境治理和節(jié)能、減排、低碳環(huán)保等綠色產(chǎn)業(yè)；中國銀河2024年支持發(fā)行綠色債券24只，總發(fā)行額889.59億元，承銷綠色相關(guān)債券約106億元；招商證券2024年承銷綠色債券166.01億元（項目融資總額1173.70億元），同比增長54%。
同時，券商還通過投融資的方式來助力綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。廣發(fā)證券2024年服務(wù)2家綠色企業(yè)進行股權(quán)融資，融資規(guī)模超123億元；完成7單綠色ABS項目發(fā)行，融資147.59億元。2024年，申萬宏源子公司宏源匯智投資有限公司作為戰(zhàn)略投資者投資華夏特變電工新能源REITs項目，此外還投資了新華發(fā)電清潔能源項目，為推動經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型貢獻力量。
做好ESG領(lǐng)域的研究、為公司相關(guān)工作提供有益的理論指導(dǎo)，是券商2024年做好綠色金融大文章的又一布局。以中國銀河為例，公司在設(shè)立研究所ESG團隊的同時，于2024年成立新發(fā)展研究院國際ESG研究中心、東盟碳中和研究所（AICN），進一步整合和優(yōu)化研究資源，為實現(xiàn)可持續(xù)金融業(yè)務(wù)提供堅實的理論支持與實踐指導(dǎo)。
持續(xù)創(chuàng)新綠色金融服務(wù)
伴隨著國內(nèi)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展，要持續(xù)做好綠色金融大文章，守正創(chuàng)新同樣重要。記者梳理發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)新綠色金融服務(wù)也是多家券商2024年ESG報告中著墨的重點。
以華泰證券為例，2024年公司旗下華泰資管公司助力首單港資企業(yè)光儲碳中和類REITs成功發(fā)行，實現(xiàn)港資企業(yè)成功在境內(nèi)發(fā)行首單類REITs，本次發(fā)行貼標“綠色”和“碳中和”債券品種標簽，募集資金持續(xù)投向可再生能源項目；華泰聯(lián)合證券助力深交所首單能源行業(yè)可續(xù)發(fā)型ABS成功發(fā)行，該項目預(yù)計產(chǎn)生環(huán)境效益可達到年節(jié)約標準煤4.37噸、年二氧化碳減排量11.34噸、年二氧化硫削減量12.49噸、年氮氧化物削減量34.34噸。
招商證券則通過積極申請?zhí)寂欧艡?quán)自營交易資格并獲得監(jiān)管部門批復(fù)，探索碳金融業(yè)務(wù)新模式。根據(jù)公司披露，其子公司招商期貨于2024年推出多個國內(nèi)首創(chuàng)綠色金融衍生品，如“寒潮及降水指數(shù)保險+天氣衍生品”為農(nóng)民提供天氣風(fēng)險管理工具；“寒潮指數(shù)衍生品”助力電力行業(yè)應(yīng)對極端天氣、保障能源供應(yīng)穩(wěn)定；ESG相關(guān)商品系列指數(shù)，推動資本在綠色資源品領(lǐng)域的有效配置。
中金公司在綠色金融領(lǐng)域持續(xù)探索，為綠色低碳產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供創(chuàng)新方案。從具體表現(xiàn)看，中金公司積極參與全國溫室氣體自愿減排交易市場（CCER市場）首日交易，并與申能碳科技有限公司開展了上海碳市場首批碳回購交易，通過碳回購交易幫助企業(yè)盤活碳資產(chǎn)，提高碳市場流動性，滿足實體經(jīng)濟融資需求。此外，公司還積極參與財政部資產(chǎn)評估中心、上海生態(tài)環(huán)境局等多個部門舉辦的與碳交易相關(guān)的行業(yè)會議，為碳交易及碳金融綜合服務(wù)落地建言獻策。
