證券時(shí)報(bào)網(wǎng)
江聃
2025-04-19 07:47
操控空殼公司、賬戶頻繁大額交易、交易對(duì)手方為大量自然人賬戶、大部分資金去向不明，非法金融的種種交易行為，可以說風(fēng)險(xiǎn)特征“肉眼可見”。銀行作為資金流轉(zhuǎn)的核心樞紐，反洗錢工作能否精準(zhǔn)高效開展，決定了非法集資等活動(dòng)能否被及時(shí)識(shí)別、及時(shí)阻斷。
“當(dāng)初我們買這些‘理財(cái)產(chǎn)品’的時(shí)候，錢都是打到了對(duì)方提供的XX供應(yīng)鏈公司、XX實(shí)業(yè)公司賬戶上。如果這些交易涉嫌了非法金融活動(dòng)，相關(guān)銀行為什么從來沒提示過風(fēng)險(xiǎn)呢？”某三方財(cái)富管理公司X財(cái)富因涉嫌非法集資被立案?jìng)刹楹?，投資人張女士有此一問。
像張女士一樣心存疑惑的投資人不在少數(shù)。證券時(shí)報(bào)記者循著投資人提供的銀行流水信息追蹤調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這些動(dòng)輒與私人賬戶有著成百上千萬資金往來的對(duì)公賬戶，大多是空殼公司。
破壞金融管理秩序犯罪、金融詐騙犯罪均屬于我國(guó)反洗錢法特別關(guān)注的七類洗錢上游犯罪。操控空殼公司、賬戶頻繁大額交易、交易對(duì)手方為大量自然人賬戶、大部分資金去向不明，X財(cái)富所控制賬戶的種種交易行為，可以說風(fēng)險(xiǎn)特征“肉眼可見”。
銀行作為資金流轉(zhuǎn)的核心樞紐，反洗錢工作能否精準(zhǔn)高效開展，決定了非法集資等活動(dòng)能否被及時(shí)識(shí)別、及時(shí)阻斷。然而在實(shí)際執(zhí)行中，一些金融機(jī)構(gòu)仍存在相關(guān)機(jī)制不健全、對(duì)重點(diǎn)可疑線索識(shí)別能力不足、執(zhí)行力偏弱等問題，使得其對(duì)非法集資犯罪行為的防范打擊力度大打折扣。
高額流水
非法集資等金融類犯罪是反洗錢長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的一項(xiàng)重點(diǎn)難點(diǎn)工作。這類犯罪行為常常身披“投資理財(cái)”的外衣，大多涉案金額大、牽涉人數(shù)眾多，不法分子大量借助空殼公司分散轉(zhuǎn)賬，隱蔽性強(qiáng)，賬戶識(shí)別和關(guān)聯(lián)難度較高。
2024年9月，X財(cái)富因涉嫌非法集資犯罪被公安機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?。證券時(shí)報(bào)記者在此前的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，在募資環(huán)節(jié)，X財(cái)富控制的數(shù)十個(gè)空殼公司以獨(dú)立第三方的面目出現(xiàn)，投資人的投資款打入這些公司的賬戶，并構(gòu)筑出一個(gè)雙層嵌套結(jié)構(gòu)的龐大資金池；在投資環(huán)節(jié)，資金所投向的底層資產(chǎn)，與募集說明書宣稱的嚴(yán)重不匹配，大部分資金去向不明。
記者進(jìn)一步收集匯總了數(shù)百名投資人與X財(cái)富所控制的公司之間逾3700筆大額轉(zhuǎn)賬信息，試圖呈現(xiàn)出投資人與X財(cái)富之間數(shù)以億計(jì)非法資金的流動(dòng)軌跡。
這些匯總的銀行流水信息，集中于X財(cái)富爆雷前的兩年內(nèi)，單筆交易金額均超過5萬元。其中，私轉(zhuǎn)公（投資人向X財(cái)富控制的公司轉(zhuǎn)賬）流水超1800筆，涉及總金額14.04億元，交易場(chǎng)景為購(gòu)買特定“理財(cái)產(chǎn)品”，單筆轉(zhuǎn)賬金額最高達(dá)到1000萬元；公轉(zhuǎn)私（X財(cái)富控制的公司向投資人轉(zhuǎn)賬）流水超1900筆，涉及總金額13.97億元，交易場(chǎng)景為“兌付”本金和收益，單筆轉(zhuǎn)賬金額最高的超過3000萬元。
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從轉(zhuǎn)賬主體來看，僅以監(jiān)管力度更大的公轉(zhuǎn)私流水分析，在X財(cái)富爆雷前的兩年中，其所控制的與投資人進(jìn)行資金往來的公司超過40家，用于轉(zhuǎn)賬的銀行賬戶超過110個(gè)。其中，32個(gè)賬戶向個(gè)人累計(jì)轉(zhuǎn)賬金額超過1000萬元，兩年內(nèi)轉(zhuǎn)賬金額最高的超過1億元（表1）。
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記者匯總的銀行流水?dāng)?shù)量?jī)H僅是冰山一角，考慮到X財(cái)富在全國(guó)的客戶超4萬人，其每年的實(shí)際轉(zhuǎn)賬金額遠(yuǎn)高于此。
商業(yè)銀行肩負(fù)了對(duì)開戶客戶開展盡職調(diào)查、監(jiān)控大額可疑交易等重要反洗錢職責(zé)。巨額的異常資金進(jìn)出賬戶，X財(cái)富何能夠“逃過”反洗錢監(jiān)管？
“過去銀行在打擊非法集資這類洗錢相關(guān)犯罪上的效果似乎并不是特別突出。這里面主要有兩方面原因：一是，這類犯罪往往偽裝成正常的公司業(yè)務(wù)，分析人員不太容易發(fā)現(xiàn)其中的端倪，銀行常常是在涉事公司爆雷或經(jīng)偵介入之后才知道客戶的犯罪行為；二是，一些中小銀行對(duì)于異常交易監(jiān)測(cè)和分析的能力比較薄弱，有些破綻不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)?！苯蒈浭兰o(jì)首席反洗錢專家、陸家嘴金融安全研究院特聘研究員李振星接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示。
可疑交易
據(jù)了解，金融機(jī)構(gòu)報(bào)送的交易監(jiān)測(cè)分析報(bào)告是反洗錢運(yùn)作機(jī)制的核心環(huán)節(jié)。根據(jù)《反洗錢法》《金融機(jī)構(gòu)大額交易和可疑交易報(bào)告管理辦法》等相關(guān)法律規(guī)定，對(duì)于達(dá)到大額交易標(biāo)準(zhǔn)和存在可疑交易情形的，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)分別提交大額交易和可疑交易報(bào)告。
其中，對(duì)于轉(zhuǎn)賬類大額交易的資金標(biāo)準(zhǔn)包括非自然人銀行賬戶與其他銀行賬戶發(fā)生當(dāng)日單筆或累計(jì)交易人民幣200萬元（含）以上的款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)、自然人銀行賬戶與其他銀行賬戶發(fā)生當(dāng)日單筆或累計(jì)交易人民幣50萬元（含）以上的境內(nèi)款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)等。記者統(tǒng)計(jì)的X財(cái)富所控制公司和投資人之間銀行流水不少都達(dá)到了上述報(bào)送標(biāo)準(zhǔn)（表2）。
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相比于大額報(bào)告有明確的提交金額標(biāo)準(zhǔn)，分析人員對(duì)于可疑交易識(shí)別的主觀性更強(qiáng)。某國(guó)有銀行反洗錢團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人陳麗（化名）告訴記者，對(duì)于可疑交易的報(bào)送并不是以絕對(duì)的金額作為標(biāo)準(zhǔn)，更多的是需要工作人員結(jié)合客戶情況、業(yè)務(wù)性質(zhì)做出判斷。
“2016年之后中國(guó)人民銀行對(duì)于提交可疑報(bào)告的原則是‘風(fēng)險(xiǎn)為本，合理懷疑’。這里面不論金額大小，只要判斷交易存在反洗錢犯罪的特征就應(yīng)該上報(bào)?！标慃愓f，“以我們銀行為例，我們的反洗錢預(yù)警主要是針對(duì)在一定時(shí)期內(nèi)頻繁交易，達(dá)到系統(tǒng)閾值提示風(fēng)險(xiǎn)的賬戶進(jìn)行預(yù)警排查，對(duì)單筆交易的預(yù)警比較少?！?/p>
“流程上，一般我們的反洗錢模型會(huì)把可疑的線索篩選出來，之后我們會(huì)有幾個(gè)工作人員對(duì)其排查，分析交易的具體情況，補(bǔ)充和調(diào)整論述邏輯，保證提交的可疑報(bào)告內(nèi)容是審慎合理的?！标慃愓f。
記者發(fā)現(xiàn)，X財(cái)富控制的不少賬戶都存在短時(shí)期內(nèi)頻繁交易的行為，很有可能觸發(fā)銀行對(duì)交易頻率監(jiān)測(cè)的閾值。例如國(guó)裕供應(yīng)鏈管理有限公司在上海華瑞銀行開設(shè)的賬戶，僅記者收集到的流水信息，該賬戶在統(tǒng)計(jì)期間內(nèi)有多次一日10條以上、連續(xù)多日頻繁交易的公轉(zhuǎn)私記錄，單筆轉(zhuǎn)賬金額30萬元至250萬元不等。一家供應(yīng)鏈公司基于什么商業(yè)場(chǎng)景需要向眾多自然人頻繁支付大額款項(xiàng)？
對(duì)于這些可能存在明顯異常的交易行為，開戶銀行是否甄別出了交易風(fēng)險(xiǎn)并報(bào)送了可疑報(bào)告？
線索尋蹤
自X財(cái)富因涉嫌非法集資被立案?jìng)刹橐詠?，投資人對(duì)于銀行在反洗錢監(jiān)控環(huán)節(jié)是否存在違規(guī)和履職不到位等問題始終心存疑問。針對(duì)投資人提供的線索，監(jiān)管部門在對(duì)投資人的回復(fù)中表示，經(jīng)調(diào)查，發(fā)現(xiàn)上海華瑞銀行存在未有效履行反洗錢義務(wù)的情形；其他幾家銀行經(jīng)調(diào)查未發(fā)現(xiàn)存在未有效履行反洗錢義務(wù)的情形。
未有效履行反洗錢義務(wù)的情形可能包括未履行客戶身份識(shí)別義務(wù)，未按規(guī)定報(bào)送大額報(bào)告和可疑報(bào)告等，監(jiān)管部門對(duì)投資人舉報(bào)的回復(fù)中并未對(duì)此做明確說明。
對(duì)于像X財(cái)富這類大額頻繁轉(zhuǎn)賬交易，李振星說：“以我對(duì)銀行的了解，銀行大概率提交過大額交易報(bào)告，甚至是一般可疑交易報(bào)告。但是提交的大額報(bào)告和一般可疑報(bào)告，大多數(shù)并不會(huì)直接引起后續(xù)的監(jiān)管動(dòng)作，需要提交重點(diǎn)可疑報(bào)告才引起后續(xù)直接跟進(jìn)?！?/p>
李振星介紹，對(duì)于大額和判斷為一般可疑的交易，銀行會(huì)將報(bào)告提交給中國(guó)人民銀行反洗錢監(jiān)測(cè)分析中心，這時(shí)銀行就完成基本履職，反洗錢中心如果在報(bào)告中發(fā)現(xiàn)了重要線索，就會(huì)把線索移送轉(zhuǎn)交給公安等相關(guān)部門。但是由于全國(guó)金融機(jī)構(gòu)每天提交的大額交易和一般可疑報(bào)告的數(shù)量十分龐大，線索質(zhì)量參差不齊，排查會(huì)耗費(fèi)大量人力和時(shí)間，一般可疑報(bào)告往往只有一小部分判斷為涉案線索進(jìn)行了移送。
而對(duì)于重點(diǎn)可疑報(bào)告，銀行除了報(bào)送反洗錢中心外，還會(huì)視案件情況報(bào)送當(dāng)?shù)厝嗣胥y行甚至當(dāng)?shù)毓玻@種情況下通常就會(huì)得到監(jiān)管反饋，相關(guān)部門會(huì)采取一定的后續(xù)動(dòng)作。有不少案件正是依靠銀行提供的重點(diǎn)可疑報(bào)告才得以發(fā)現(xiàn)線索并偵破。
如何精準(zhǔn)識(shí)別重點(diǎn)可疑報(bào)告是反洗錢分析的關(guān)鍵。李振星認(rèn)為，目前金融機(jī)構(gòu)對(duì)于重點(diǎn)可疑線索的分析和判斷還不太成熟。“過去有的銀行反洗錢系統(tǒng)誤報(bào)率高，異常客戶太多，工作人員忙不過來甄別就容易淺嘗輒止。另外，對(duì)于線索判斷是否為重點(diǎn)可疑，實(shí)操調(diào)查中缺少成熟的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則，面對(duì)眾多線索，出于審慎和‘怕誤傷客戶’的考慮，很多選擇提交一般可疑報(bào)告就算完成任務(wù)了?！?/p>
中國(guó)人民銀行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年中國(guó)反洗錢監(jiān)測(cè)分析中心共接收可疑交易報(bào)告422.35萬份，中國(guó)人民銀行各級(jí)分支機(jī)構(gòu)全年共處理重點(diǎn)可疑交易報(bào)告13315份。經(jīng)分析研判后，進(jìn)一步對(duì)需要查深查透的556份線索開展了6206次反洗錢調(diào)查，向偵查、監(jiān)察機(jī)關(guān)等有權(quán)機(jī)關(guān)移送線索6392起。
“對(duì)銀行報(bào)送的每條線索是否都有足夠力量及時(shí)去偵破，這里面就牽扯到反洗錢制度體系，各個(gè)環(huán)節(jié)的銜接和投入等方面的問題。”李振星說。
空殼公司
X財(cái)富所控制的空殼公司眾多，所開設(shè)賬戶分散于不同銀行，且這幾十家用于開戶的公司大多不存在股權(quán)上的隸屬關(guān)系，與X財(cái)富也無股權(quán)關(guān)聯(lián)，難以穿透到實(shí)控人，這導(dǎo)致分析人員難以覺察到這些公司之間的關(guān)系，識(shí)別出賬戶風(fēng)險(xiǎn)，也難以將眾多可疑交易關(guān)聯(lián)起來，因此可能將本應(yīng)成為重點(diǎn)可疑的線索當(dāng)作一般可疑處理。
不過，即使未發(fā)現(xiàn)賬戶之間的關(guān)聯(lián)，僅就這些開設(shè)公司自身的特征，銀行也有機(jī)會(huì)在盡職調(diào)查環(huán)節(jié)識(shí)別出賬戶風(fēng)險(xiǎn)。
在證券時(shí)報(bào)記者此前的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，X財(cái)富控制的開戶公司大多顯示繳納社保人數(shù)為0，實(shí)繳資本為0，公司注冊(cè)地多為虛擬地址或在注冊(cè)地址上找不到相應(yīng)公司，空殼屬性明顯。2024年以來，這些公司中有相當(dāng)一部分已因“通過登記的住所或經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所無法與企業(yè)取得聯(lián)系”被當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)監(jiān)管局列入異常經(jīng)營(yíng)名錄。
客戶盡職調(diào)查是反洗錢工作的基礎(chǔ)和前提。金融機(jī)構(gòu)反洗錢人員對(duì)可疑交易的篩查和分析不到位，源頭之一在于對(duì)客戶信息掌握得不全面。
“像空殼公司這種情況，如果系統(tǒng)預(yù)警后，我們進(jìn)一步分析如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)本身的資質(zhì)不足以支撐它有這么多的經(jīng)營(yíng)收入和與這么多自然人之間的資金往來，我們就可能就會(huì)向一些異常場(chǎng)景做推測(cè)并提交重點(diǎn)可疑報(bào)告?！标慃惛嬖V記者。
記者進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)了X財(cái)富控制的110多個(gè)銀行賬戶后發(fā)現(xiàn)，這些賬戶集中開設(shè)于12家銀行的20余家支行，集中開戶的特征明顯。
例如，X財(cái)富控制的公司僅在上海華瑞銀行開設(shè)的交易賬戶便多達(dá)26個(gè)。此外，在中國(guó)光大銀行的賬戶有25個(gè)，絕大多數(shù)開設(shè)于上海松江新城支行；在浦發(fā)銀行的賬戶有18個(gè)，大多開設(shè)于上海世博支行（原三林支行）。
此外，這些空殼公司還存在大量異地開戶的情形。以表1列示的9家重點(diǎn)公司為例，6家為外地注冊(cè)公司選擇在上海的銀行開戶。異地開戶可能會(huì)加大銀行對(duì)公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況、實(shí)控人、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地、跨區(qū)域監(jiān)管寫作等方面的難度，導(dǎo)致反洗錢風(fēng)險(xiǎn)上升。
銀行回應(yīng)
為核實(shí)銀行對(duì)相關(guān)賬戶的反洗錢義務(wù)履職情況，記者分別聯(lián)系了上海華瑞銀行、上海浦發(fā)銀行、光大銀行上海分行，并發(fā)送了采訪問題。
光大銀行上海分行表示，X財(cái)富控制的公司在開戶時(shí)提供的身份證明文件均真實(shí)有效。在開戶審核階段，一是嚴(yán)格執(zhí)行開戶證明文件原件的審核要求，對(duì)開戶資料采取雙人復(fù)核制度；二是利用聯(lián)網(wǎng)核查、工商等政府信息公開網(wǎng)站，對(duì)相關(guān)開戶資料的真實(shí)性進(jìn)行審核；三是采取上門走訪方式，核實(shí)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況是否正常，實(shí)際經(jīng)營(yíng)范圍是否與營(yíng)業(yè)執(zhí)照相符。對(duì)于異地企業(yè)前來開戶的，加強(qiáng)了開戶真實(shí)性審核，并進(jìn)行上門核實(shí)。
此外，光大銀行上海分行表示，自2020年5月起對(duì)X財(cái)富控制的20余家公司共計(jì)上報(bào)一般可疑交易報(bào)告47次，并于2024年2月報(bào)送了重點(diǎn)可疑報(bào)告。并且銀行在確定公司賬戶存在可疑交易后，對(duì)相關(guān)賬戶采取了限制非柜面交易額度、暫停非柜面交易、調(diào)高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、封閉凍結(jié)、終止賬戶結(jié)算等管控措施。不過，光大銀行報(bào)送重點(diǎn)可疑報(bào)告時(shí)，已是X財(cái)富爆雷2個(gè)月之后。
上海華瑞銀行回復(fù)稱，在相關(guān)公司開戶階段，對(duì)客戶經(jīng)營(yíng)地址進(jìn)行了實(shí)地調(diào)研，同時(shí)按照規(guī)定履行了盡職調(diào)查工作，客戶開戶資料符合開戶要求。對(duì)于是否識(shí)別出相關(guān)賬戶的可疑交易線索并提交可疑報(bào)告，該行未正面回復(fù)。
打擊加力
隨著金融機(jī)構(gòu)可疑報(bào)告報(bào)送效率不斷提高，中國(guó)人民銀行反洗錢中心每年接收的可疑報(bào)告數(shù)以百萬計(jì)。面對(duì)海量可疑報(bào)告，僅靠監(jiān)管對(duì)可疑線索給予反饋和推動(dòng)調(diào)查顯然是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。
陳麗介紹，在向上提交風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告之外，銀行自身也會(huì)加強(qiáng)對(duì)可疑交易的審查和監(jiān)控，業(yè)務(wù)部門根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷可能對(duì)賬戶采取進(jìn)一步措施，例如限制非柜臺(tái)交易、調(diào)低交易限額、甚至清退等。
“銀行對(duì)報(bào)送可疑報(bào)告的賬戶一般都會(huì)根據(jù)相應(yīng)的內(nèi)控制度執(zhí)行控制措施，理論上即使監(jiān)管部門對(duì)可疑線索尚無直接后續(xù)動(dòng)作，銀行自己采取的控制措施也會(huì)對(duì)洗錢犯罪的行為有所遏制?！崩钫裥钦f。
2022年，中國(guó)人民銀行、公安部等11部門聯(lián)合開展打擊治理洗錢違法犯罪三年行動(dòng)，對(duì)洗錢犯罪的打擊力度持續(xù)加大。金融機(jī)構(gòu)也紛紛加大了對(duì)反洗錢的重視程度和投入力度。
“最近幾年金融機(jī)構(gòu)參與打擊洗錢的效果有不小的進(jìn)步，以前金融機(jī)構(gòu)反洗錢體系側(cè)重報(bào)送數(shù)據(jù)，線索分析主要依靠監(jiān)管部門，現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)也投入了更多力量在線索分析上。但是一些中小金融機(jī)構(gòu)，在反洗錢系統(tǒng)和專業(yè)分析團(tuán)隊(duì)上的投入還存在不足，尤其對(duì)重點(diǎn)可疑交易的分辨能力較弱，有些銀行可能會(huì)擔(dān)心，因異常分析能力不足、存在誤傷，對(duì)報(bào)送可疑報(bào)告的風(fēng)險(xiǎn)客戶、嚴(yán)格的控制措施會(huì)影響自己的正常業(yè)務(wù)，這些因素可能導(dǎo)致銀行最終并沒有識(shí)別出真正重點(diǎn)可疑賬戶、對(duì)重點(diǎn)可疑賬戶采取風(fēng)險(xiǎn)管控措施?！崩钫裥钦f。
2025年，新《反洗錢法》正式實(shí)施，這是2006年審核通過的《反洗錢法》在時(shí)隔18年后迎來的首次重大修訂，被業(yè)內(nèi)視為“劃時(shí)代的進(jìn)步”。新法完善了反洗錢義務(wù)履職要求，細(xì)化了處罰標(biāo)準(zhǔn)，金融機(jī)構(gòu)在反洗錢領(lǐng)域?qū)⒚鎸?duì)更嚴(yán)格和細(xì)致的監(jiān)管，這將促使金融機(jī)構(gòu)建立更細(xì)致成熟的管理體系，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)反洗錢工作投入更大的力度。
今年以來，監(jiān)管部門已對(duì)多家銀行的違反反洗錢行為做出處罰。1月27日，中國(guó)人民銀行網(wǎng)站披露了對(duì)農(nóng)業(yè)銀行、光大銀行、民生銀行和恒豐銀行的四張千萬元以上大額罰單，這幾家銀行的違法行為中，均包含了違反反洗錢相關(guān)要求的行為。
從近幾年處罰情況看，客戶身份識(shí)別、大額交易和可疑交易的甄別和報(bào)送、與身份不明客戶交易是金融機(jī)構(gòu)在反洗錢領(lǐng)域最常見的被處罰的原因。
一位反洗錢咨詢公司的負(fù)責(zé)人告訴記者，今年前三個(gè)月能感覺到金融機(jī)構(gòu)對(duì)于反洗錢系統(tǒng)建設(shè)和咨詢培訓(xùn)的需求明顯提升，公司接到的各類金融機(jī)構(gòu)的問詢和交流明顯增多。
對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，如何建立更科學(xué)有效的反洗錢可疑線索篩查體系，提高對(duì)可疑線索報(bào)送準(zhǔn)確率，提升反洗錢工作人員線索調(diào)查和分析能力仍是其面臨的一項(xiàng)長(zhǎng)期挑戰(zhàn)。
校對(duì)：祝甜婷
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