券商中國
孫翔峰
2025-09-09 21:20
日前，在中國人民銀行和上海市政府的指導和支持下，數(shù)字人民幣“碰一碰”過閘試點擴展至上海軌道交通全線網（含市域線），進一步提升支付便利化水平，提升軌道交通支付便利性。
事實上，這只是年內數(shù)字人民幣發(fā)展的重要成果之一。經梳理，截至目前，已有北京、廣州、上海等多地發(fā)布了數(shù)字人民幣試點工作發(fā)展計劃，不斷創(chuàng)新擴大應用場景，推動數(shù)字人民幣應用場景擴容與生態(tài)優(yōu)化，在多試點地區(qū)合力下，年內數(shù)字人民幣在多邊央行數(shù)字貨幣橋建設、公共交通、促消費、智能合約等多領域迎來發(fā)展。
在多個領域提速發(fā)展
據(jù)悉，數(shù)字人民幣“碰一碰”過閘支持跨機構互聯(lián)互通，乘客使用任意一家運營機構開立的數(shù)字人民幣硬錢包均可以碰一碰乘坐上海地鐵。據(jù)了解，上海軌道交通網絡規(guī)模龐大，每天承擔全市超過77%的公共交通出行量。
在公共交通領域，截至目前，在各級政府支持下，數(shù)字人民幣硬錢包“碰一碰”已覆蓋青島、蘇州、深圳、海南、北京、上海等多個城市和地區(qū)的地鐵、公交。
在促消費領域，上半年各地、各機構發(fā)放數(shù)字人民幣消費紅包力度不減，將惠民政策與科技創(chuàng)新深度融合，為促消費、惠民生、穩(wěn)增長注入新活力。例如，在深圳，建設銀行深圳市分行與福田區(qū)政府聯(lián)合發(fā)放了百萬元數(shù)字人民幣紅包。
同時，跨境支付也是上半年數(shù)字人民幣發(fā)展的亮點。多地數(shù)字人民幣運營試點銀行積極參與多邊央行數(shù)字貨幣橋項目。例如，2025年2月份，中國人民銀行陜西省分行指導交通銀行陜西省分行深度對接客戶需求，成功落地陜西省內首筆多邊央行數(shù)字貨幣橋跨境支付業(yè)務；4月10日，在中國人民銀行深圳市分行的指導下，農業(yè)銀行深圳分行聯(lián)合前海聯(lián)合交易中心在前海成功落地首筆大宗商品交易的多邊央行數(shù)字貨幣橋支付業(yè)務。
蘇商銀行研究院高級研究員杜娟向《證券日報》記者表示，當前數(shù)字人民幣發(fā)展呈現(xiàn)以下特點，一是應用場景不斷豐富，跨境支付、工資發(fā)放、供應鏈支付結算等場景應用均有落地；二是覆蓋范圍不斷擴圍；三是針對支付痛點提供更優(yōu)方案，如無網地區(qū)離線支付等；四是持續(xù)的功能創(chuàng)新，推進技術突破。如數(shù)字人民幣硬錢包“碰一碰”地鐵過閘，持續(xù)拓寬支付能力的想象空間；五是促進支付合規(guī)與安全的作用明顯，數(shù)字人民幣的大額可溯、預付資金按次解鎖等功能，在反洗錢、防止資金違規(guī)使用等方面正在發(fā)揮作用。
應用場景進一步拓寬
2025年以來，數(shù)字人民幣多領域持續(xù)發(fā)展，離不開各地試點地區(qū)的政策支持。年內多地發(fā)布數(shù)字人民幣試點工作發(fā)展計劃，部署內容持續(xù)細化。從個人消費場景到薪資發(fā)放、普惠貸款等對公企業(yè)服務，以及財政、稅收、公用事業(yè)等政務服務場景，持續(xù)推動數(shù)字人民幣生態(tài)不斷擴容、應用場景持續(xù)拓寬。今年1月3日，中共廣州市委金融委員會辦公室印發(fā)的《關于進一步推動廣州市數(shù)字人民幣工作行動方案》提出，截至2025年6月份，爭取在民生、體育、消費、文旅、公交、預付費等領域應用場景覆蓋面取得明顯進展，促進數(shù)字人民幣增量擴面、提質增效，使錢包量、交易規(guī)模等指標保持全省前列，鞏固前期數(shù)字人民幣試點成果。
4月份，中國人民銀行、金融監(jiān)管總局、國家外匯局、上海市人民政府聯(lián)合印發(fā)的《上海國際金融中心進一步提升跨境金融服務便利化行動方案》提出，支持在滬數(shù)字人民幣運營試點銀行積極參與多邊央行數(shù)字貨幣橋項目，探索創(chuàng)新特色場景。
“上半年數(shù)字人民幣發(fā)展態(tài)勢良好，試點范圍持續(xù)擴大，應用場景不斷深化，尤其在跨境支付、公共交通、政務服務等領域取得了顯著進展，其中跨境支付領域發(fā)展是亮點?！敝袊]政儲蓄銀行研究員婁飛鵬總結道。
南開大學金融學教授田利輝認為，上半年數(shù)字人民幣發(fā)展依托“場景擴容+技術深化”雙輪驅動。數(shù)字人民幣發(fā)展在場景、技術、生態(tài)和跨境領域均有突破進展。各地試點是“自下而上”的創(chuàng)新試驗場，通過“差異化探索”為全國推廣積累經驗，形成“一城一策”的生態(tài)多樣性。
在數(shù)字人民幣發(fā)展趨勢方面，杜娟認為，數(shù)字人民幣針對目前支付領域中的一些痛點問題，提供了更優(yōu)解決方案，如跨境支付領域，針對目前跨境支付的高成本、低效率、資金追蹤難等方面的痛點，數(shù)字人民幣可提供更有優(yōu)勢的支付方案。
田利輝表示，未來數(shù)字人民幣發(fā)展或呈現(xiàn)三大趨勢——在跨境支付方面，多邊央行數(shù)字貨幣橋或成全球數(shù)字貿易結算新通道；在普惠金融方面，數(shù)字人民幣錢包將與小微金融服務深度融合；在智能經濟方面，實現(xiàn)基于智能合約的“自動執(zhí)行”場景，如供應鏈金融、碳交易。
